“第三支箭”落地后房企融资动起来万科等16家上市公司拟融资 总额不超573.15亿元

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：证券日报 

　　本报记者 李昱丞

　　在支持优质房企融资的“第三支箭”发出之后，相关上市公司积极推进股权融资事项。2月12日晚间，万科发布非公开发行A股股票预案公告，计划向不超过35名特定对象开展定向增发，募集资金总额不超过150亿元。

　　据Wind资讯数据统计，截至2月12日晚间，按照申万2021行业分类，目前已有16家A股上市房企发布定增预案，预计募集资金总额不超过573.15亿元。

　　万科拟募资不超过150亿元

　　根据万科发布的定增预案，此次公司发行数量将不超过11亿股，占比不超过目前万科总股本（含库存股）的9.46%、A股总股本（含库存股）的11.32%，募集资金将用于公司旗下11个房地产开发项目和补充流动资金，发行价格为不低于发行期首日A股股票交易均价的80%。

　　随着房企股权融资优化调整，万科快速行动起来。此前于2022年12月份，万科在2022年第一次临时股东大会上审议通过了《关于提请股东大会给予董事会发行公司股份之一般性授权的议案》，授权公司董事会可决定发行不超过公司已发行A股数量20%的股份。此次定增，正是万科在该授权下制定的A股具体发行方案。

　　从金额上看，此次万科拟募资不超过150亿元，为目前房企定增方案募资金额之最。

　　万科方面人士对《证券日报》记者表示：“本次定增一方面是响应国家政策号召，扎实推进项目的高质量建设，助力公司向新发展模式平稳过渡；另一方面，公司拟通过本次非公开发行，优化自身资本结构，进一步增强资金实力和抗风险能力，为后续长期稳定发展奠定基础。”

　　值得一提的是，万科在定增预案中表示，“截至预案公告日，公司本次非公开发行尚无确定的发行对象。”这意味着万科第一大股东深圳地铁暂未提前确认参与定增。

　　上述万科方面人士对《证券日报》记者解释称：“深圳地铁此次未在提前确定的增发对象之列，主要受再融资规则所限。据悉，根据2020年起实施的《上市公司非公开发行股票实施细则》，不是控股股东的第一大股东，不属于董事会可提前确定的发行对象。因此，深圳地铁作为万科第一大股东但非控股股东，即使有心参与此次定增，也无法在当前阶段就被提前确定为发行对象。”

　　多房企发布股权融资方案

　　万科上一次在A股定增融资，还要追溯到2007年。当时万科以31.53元/股的价格发行3.17亿股，募资约100亿元，用于房地产开发项目等。

　　在长达近16年的“空窗期”之后，万科在A股的股权融资通道重新打开。

　　而不只是万科，得益于去年年底证监会出台调整优化房企股权融资五项措施，多家房企推出定增方案。据Wind资讯数据统计，截至2月12日晚间，按照申万2021行业分类，已有万科、保利发展、招商蛇口等16家A股上市房企发布定增预案，预计总募集资金不超过573.15亿元。

　　其中，万科、保利发展、华发股份分别以150亿元、125亿元、60亿元位居前三，外高桥、荣盛发展、大名城等公司募资上限不低于30亿元。

　　从融资目的来看，项目融资是主流。13家房企定增募集资金将用于项目融资，占比超过八成。剩下3家房企中，招商蛇口和陆家嘴定增的主要目的是融资收购其他资产，而嘉凯城主要用于补充流动资金。

　　除了已经推出定增方案的16家房企以外，中交地产、西藏城投、绿地控股、金科股份、华夏幸福、新湖中宝、世茂股份等房企也正在筹划非公开发行股票事项。

　　在业内人士看来，对于房企而言，股权融资相对于直接贷款或者拿地抵押融资更稳定，更有利于房企修复资产负债表，强化核心资本，改善资产结构和流动性基本面，能够对解决房企“交房难”等问题起到较好的作用。

　　民生证券研报认为，“第三支箭”政策鼓励房地产开发商充分利用股权融资工具，适时优化资本负债结构，助力“保交楼”政策的落地。